过去一年，全球经济依然呈现出低迷的状态，投资市场同样表现惨淡，罕见的出现了大部分资产类别负收益的情况。在此情况下，大众富裕人群在2019年下半年应该如何为自己的财富管理、资产配置设定风险目标、流动性目标、收益率目标，以平衡市场上的风险并实现资产的保值增值呢？

为解决约3000万大众富裕人群的资产配置策略问题，宜人财富于日前发布了首份《大众富裕人群资产配置策略指引》（下称“《指引》”）。《指引》的发布，预示着可投资产大约在100万-1000万的大众富裕人群将摆脱现有理财服务能力“平均化”的窘境。

宜人财富认为，财富管理是一个既简单又困难的行为，而困难的最大原因在于投资人的纪律性欠缺和专业性不足导致的，绝大部分投资人在投资过程中对“保值”、“流动性”和“增值”的这一必要逻辑没有的清楚认知。对此，服务好大众富裕人群理财需求的核心是要立足于这个人群的全生命周期的特点和偏好，其财富管理诉求是投资与生活的交集。

那么，投资人应该如何做到保持投资的纪律性和提高专业性呢？

第一，纪律性的欠缺是一个人性的弱点，其中最主要的问题是“不理性消费”和“追涨杀跌”。对于部分人群来讲，不理性消费是一个非常突出的问题，这会直接造成其投资的间断，无法实现长期投资行为。而追涨杀跌则存在于绝大部分炒股人群之中，这种行为则会更直接的造成资产的损失。

第二，专业性的不足则是由于市场上的产品过于丰富，各种基金、银行理财、信托等等，一般投资人只能通过预期回报率来大致判断是否需要该产品，但是对产品的标的情况、设计理念等就无从知晓。这里面最大的风险就是很多投资人会被收益迷惑，选择高收益同时存在更高风险的产品。

要解决这两个问题，投资人就必须遵循“保值”、“流动性”和“增值”的基本逻辑。

以家庭投资的具体需求来看，短期，大众富裕人群往往是整个家庭生活的管理者，保持稳定现金流是维持家庭生活质量的关键；中期，大众富裕人群是消费升级的主力军，关键场景的大额支出需要在金额和时点上有保障；长期，大众富裕人群需要对自己的养老和对子女的教育负责，如何保持购买力是关键。

对应需求

在产品层面，宜人财富也为大众富裕人群进行了细致的分解。在一般投资人可以购买到的产品中，只分为债权类资产和股权类资产，其中又均划分出公开和私募两类。以国债、公司债为例，均属于债权类中的公开类；私募、信托和网贷属于债权类中的私募类；股票（A股、港股、美股等）属于股权类中的公开类；私募股权、地产基金属于股权类中的私募类。投资人有必要清楚的知道自己要购买的是哪一类产品，才能了解该类产品承担的风险是什么，进而再做出判断自己是否适合该类产品。

产品分类

对于大众富裕人群具体应该如何进行投资行为，《指引》支出，应以跨地域国别配置，跨资产类别配置，以基金定投、基金组合的方式进行长期投资。即通过短期的现金和类固收资产、中长期的组合投资、永续的保险与传承方案，帮助大众富裕人群实现提升生活质量、养老、子女教育、传承等里程碑式的人生目标。